另类资产配置策略的理论和应用

讲师介绍

胡 周 杰

• 北京安惠投资管理有限公司 研究部总经理

• 给中央财经大学、对外经贸大学、天弘基金、中钰资本、光大期货等担任讲师培训金融课程

• 曾任京福资产管理有限公司 量化研究主管

课程亮点

1、厘清概念：另类投资一般是指传统的做多股票或债券、存款、现金之外的金融和实物资产，比如私募股权、房地产、基础设施、大宗商品、自然资源等等，也包括基于某些策略构建的产品，比如对冲基金、绝对收益策略、风险平价、CTA 等等。

2、举例说明：通过举例直观的让大家看到全球各个国家主权基金有很高比例投资于另类资产。

3、解析有条理：实物投资在绝对回报或者经风险调整后的回报均不算亮眼，但是可以有效对冲通胀风险。

你将获得

1、主要分析的三类另类投资产品：与增长更相关的私募股权，与通胀更相关的实物投资，与两者关联度都不大的以对冲基金为代表的绝对收益策略。

2、图表实例清晰易懂有条理：核心型的投资杠杆率低，基本投资于美国比较稳健的地产项目；机会型的杠杆率高，承担更多市场风险，并且有一定比例的海外投资项目；价值增值型的两项指标介于两者之间。

3、分析对冲基金特点：对冲基金在多数时间段可以获得较高的绝对收益，跑赢无风险利率 5 个以上的百分点。

课程内容

1、为什么要关注另类投资：经济增长放缓、利率走低，另类投资为投资者提供更多资产频谱选择。

2、另类投资成为全球著名养老金机构和主权财富基金的重要配置方向：分析对冲基金特点、对冲基金风险、讲解私募股权基金收益特征。

3、另类投资在资产配置中的作用：另类投资在风险端的作用、在收益端的作用。

4、黄金属性：黄金具备货币、商品、金融三重属性，并解读黄金是否仍有投资价值。

适合人群

银行从业人士：提升自己的另类资产配置认识，更好帮助高端客户匹配投资和理财产品。

财富管理经理：理解另类资产配置策略，扩展眼界，用专业深入的知识为高净值客户做好高端的配置。

私银客户经理：学习另类资产配置与投资，更好的服务高净值客户，讲解另类资产满足客户需求。